排名
4
績效
20.71
最大回撤
4.72
認定本金
1,258,963
近期當沖

現有庫存

資金報酬曲線圖

如最大認定本金尚為零,系統將略過績效與最大回撤的計算

選手動態區

交易
解說

2/25、2/27、3/5 交易紀錄 實現損益 0   對帳單
2019-03-08 22:54

原本持有14張華研市值約150萬 2/26以2.3%利率質押給券商貸款四成貸60萬

購買五張華研均價108 交割後再質押五張貸款四成得20萬

再購買兩張華研均價108.5 交割後再質押兩張貸款四成得8萬 

3/5購買最後一張109 目前庫存一張 質押在券商手上有21張 共持有22張 
你們真的應該看看我營業員的表情

 

現在說明本次質押交易行為 內涵的安全邊際和風險分析 以及我期待的報酬率 

首先是風險 而持有現股對我來說幾乎沒有風險 或者該說是我無法控制的風險 像是川普和正恩 近平之間的利益糾葛和心機發言 各種衍生性金融商品濫用的世界危機 那些雖然我都會努力去了解和試圖分析 但回到投資本質我就會捨棄那些觀點 專注在公司本身的資產品質和經營能力 

持股都必須徹底研究基本面確認獲利前景 分析產業狀況是否值得長期投資 以及價值和價格之間是否具備安全邊際 尤其我重視被動收入 因此會特別重視公司獲利能力和配息率

華研這次的情況就像九星連珠一樣就這麼巧在今晚 為了追求更大獲利 我使用股票質押  其中最直接的風險是 若跌價幅度觸碰到維持率 會有補繳和斷頭風險 

以下是我的補繳風險 

禮拜五收盤華研109.5元
質押21張總市值2299500
不限用途借貸可融通40%借款。

2299500x40%=919800不過因為質押後面幾張市值更高 所以總共款是
932000

原始維持率:$2299500/932000=246%

維持率低於130%會發追繳通知
130%代表的分母是貸款金額 
分子是擔保品市值

1.3x932000/932000=130%
1.3x932000=1211600

擔保品市值必須維持在1211600
其實寫到這邊我還真的笑出來
這維持率的安全邊際我很願意接受
甚至要用跪的求的我都要質押

1211600/21=57

代表我寶貝的華研必須從109.5塊跌到57塊以下 我才需要補保證金 
這公司去年稅前淨利eps11.05 
今年一月自結eps1.27 
跌到57本益比大概5到6 
發生機率不高 安全邊際足夠 

我以為去年華研賺很多了 但事實上今年網易雲版權費才開始調升認列 真的要跌到需要補繳保證金 大概需要再一場國共戰爭

 

最後我對這筆交易期待的報酬如下 因為質押期限是一年半 因此就持有到以一年半後解質作為期限

我的目標價是本益比提升是15 股價約150元 觀察本益比河流圖可以發現 SHE解約之前華研長期以來的本益比都在15以上 即使我已經賺一段25%了 本益比現在依然只有12

並且之前的eps從未突破7過 但去年和今年eps都有很大的機會超過10 

給一隻eps10 靠智慧財產權超高淨利來無成本獲利的公司本益比15不過份吧?

賣出獲利的部份 質押總共借了8張 均價約108.5 預計150賣出 
150000x8=1200000
1200000-借款932000=268000獲利

還有股利 之前的交易策略有提到我今年保守估計的eps9.44 前三年配息率都在9成以上包括少量股票股利 

質押期間一年半 我總共可以領兩次股利 保守估計今年至少有9元 假設明年維持獲利(不是瞎猜 我研究過獲利能力無虞)22張 一張領9000 領兩年 

22x9000x2=396000

我共借932000元 年利率2.3%
一年利息21436
一年半利息21436x1.5=32154

解質贖回原券後 質押部位全數出清 本息全還後 總共預計獲利
396000+268000+32154=631846

我這陣子對投資感悟很深 我本身是軍公教 這陣子的年金改革真的讓很多學長不知所措 一下子人生規劃都打亂了 

我有一套邏輯和方法 運用機會成本和基本面 可以幫助很多和我類似的人在資本市場獲利 創造被動收入早日達成財富自由 我想我有不少特殊的概念和對市場獨特的觀點可以分享 有出版社有興趣洽談可聯繫我的email : [email protected]

交易
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2/18 交易紀錄 實現損益 0   對帳單
2019-02-18 20:40

跟朋友借錢湊齊14張華研 長期投資的前提和風險衡量後會決定是要借出賺利息或質押放大部位 但不管怎麼選擇都是穩穩賺

交易
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2/14 交易紀錄 實現損益 0   對帳單
2019-02-14 19:10

2/14

今日進場購買華研40股均價108.5 目前持有13840股 交易目的是要湊齊14000股 然後出借14張股票賺出借利率 或是股票質押給券商做貸款 我會分析兩者所有的數據 需要時程 使用時機 評估我的狀況和參考他人的經驗 用機會成本來比較哪種方式比較適合我 我的資金幾乎都是信用貸款來的 希望大家可以善用槓桿 這是階級反轉的強大工具 但是真的不要融資 融資跟借貸很像 但貸款長期看對可以不用在意短期波動 每個月繳的出錢就好 融資短期看錯很容易吃大便 直接補繳 斷頭 跑都跑不掉 屎往嘴裡塞 錢往水溝流

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2/11 交易紀錄 實現損益 0   對帳單
2019-02-11 20:40

1.交易日期2/11

 

購買華研權證原因 嘗試不同工具 但買完就後悔了 短進短出不適合我 我以後還是做現股長期投資就好 真的不要想什麼錢都賺得到 做適合自己的操作就好

 

購買華研20股原因 我沒錢了 不然我會在120元以下大量建倉

 

隨著我對華研的產業位置和未來前景有更深入的研究 有發現到幾點很有趣的利多 以下列出幾點我認為值得長期持有的利多

 

第一 殖利率保護前面有講 第二點華研的曲庫在對岸是各大音樂平台搶著簽 而這次和網易雲的簽約金更是創天價 顯示出華研持有的智慧財產權品質優秀 未來不怕沒約簽

 

再者 對岸音樂平台經歷版權大戰後 騰訊和網易雲握手言和 儘管各家各掌握獨家版權 但都會以互相授權的方式分享紅利

 

華研原本和阿里鬧不合 就是因為當初阿里不願意把華研的版權授權出去 後來網易雲橫刀奪愛 直接簽下華研

 

阿里用戶兩千萬人 網易雲六千萬人 騰訊則是近億 未來以互相授權的方式 華研光是以現有的版權 可預見將受人口紅利帶動版權費用認列大增 這三年內若能再推出風靡的歌曲 更是前景可期

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1/29 交易紀錄 實現損益 1,250   對帳單
2019-01-29 20:40

跟昨天一樣 看對了就無腦加碼 現在想起來這次的交易機會的確和巴菲特的成名作 美國運通沙拉油事件有不少相似處 消息面和總體經濟的雙重打擊造成絕佳買點

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1/28 交易紀錄 實現損益 0   對帳單
2019-01-28 20:29

剛好發年終獎金 扣除預算後還有一筆閒錢可投入

決定再投入原因如下

1/25號華研自結每股稅前淨利11.05

經過計算

近三季稅率平均約5.69%

近三年現金加股利配息率約90.5%

5.8477億扣稅估計5.69%後約為5.515億

5.515億/股本5.29億 eps約10.43

Eps10.43配息率90.5%

估計現金加股票股利約9.44元

現價98.6殖利率約9.57%

利多尚未反映完全 本益比持續低檔 都是進場點 預計封關前一週持續買進零股 今年領股息 等到多頭市場熱絡 本益比回到高檔 或是基本面明顯轉壞 難以回復 再考慮出清

交易
解說

賽前持股 實現損益 0   對帳單
2019-01-14 08:20

交易紀錄

日期 證券名稱 交易行為 股數 單價 價金
賽前持有 4417 金洲 現股買進 1000 38.5 38,500.0
賽前持有 8446 華研 現股買進 13200 89.0 1,174,800.0
2019-01-28 8446 華研 現股買進 200 100.5 20,100.0
2019-01-29 8446 華研 現股買進 380 104.5 39,710.0
2019-01-29 4417 金洲 現股賣出 1000 39.75 39,750.0
2019-02-11 8446 華研 現股買進 20 106.0 2,120.0
2019-02-14 8446 華研 現股買進 40 108.5 4,340.0
2019-02-18 8446 華研 現股買進 160 107.0 17,120.0
2019-02-25 8446 華研 現股賣出 14000 108.5 1,519,000.0
2019-02-25 8446 華研 現股買進 5000 108.0 540,000.0
2019-02-27 8446 華研 現股賣出 5000 110.0 550,000.0
2019-02-27 8446 華研 現股買進 2000 109.0 218,000.0
2019-03-05 8446 華研 現股賣出 2000 109.0 218,000.0
2019-03-05 8446 華研 現股買進 1000 109.5 109,500.0
賽末結算 8446 華研 現股賣出 1000 112.0 112,000.0